Imm Fx Options

I premi Opzione Premiums. Option È difficile separare completamente i mercati a termine dai mercati delle opzioni Non solo futures e opzioni su azioni un pedigree, si scambiano su mercati correlati e condividere una grande quantità di vocabolario E 'anche importante notare che le opzioni su futures contratti comprendono una componente importante di questi campi si sovrappongono per sapere come valorizzare future, bisogna saper valorizzare options. Valuation Premium è una di quelle parole con significati diversi in contesti diversi in termini di prezzi opzione, un premio è il prezzo della acquirente paga per uno scrittore un'opzione per la concessione di un'opzione contract. Although il premio di opzione è impostata esclusivamente dalla domanda e forze della domanda in un mercato pubblico, concettualmente si compone di due elementi di valore intrinseco, l'opzione s valore se immediatamente esercitato e valore del tempo, l'opzione s potenziale per ottenere valore intrinseco prima che expires. Time valore, allora, è il delta tra ciò che l'opzione vale oggi e che cosa è stato venduto per un'opzione s valore temporale è uguale al premio dell'opzione meno l'opzione s value. One intrinseca motivo per cui questo è importante per i giocatori nel mercato dei futures è che spesso c'è un divario tra un'opzione s prezzo di esercizio il suo valore intrinseco e il prezzo a termine per le stesse attività sottostanti tale prezzo futures è essenzialmente un proxy per l'opzione s tempo value. Premium Citazioni la citazione premio su una Chicago Mercantile Exchange CME Euro FX 1 settembre opzione 325 chiamata è quotato a 54 centesimi di euro in altre parole, l'acquirente di questa opzione ha il diritto, ma non l'obbligo, di andare lunghi dei futures FX CME di euro al 1 325 in qualsiasi momento prima della scadenza l'acquirente di questa chiamata pagherà 675 00 54 centesimi di euro x125,000 euro 675 00 al venditore per questo right. Quotes per Tesoro e contratti obbligo comunali sono leggermente diversi Queste opzioni su tassi d'interesse fornire agli investitori l'opportunità di assumere posizioni in base alla loro aspettative di direzione dei tassi di interesse un acquirente chiamata crede i tassi di interesse saliranno, mentre un put acquirente anticipa che i tassi scenderanno sottostanti titoli hanno tenori che vanno da 90 giorni a 30 anni, così gli investitori possono disporre le loro scommesse per quanto riguarda i tempi della loro tasso d'interesse previsto contratti obbligo fluctuations. Treasury sono negoziate sul CME loro quotazioni di premio sono espressi in decimali, con un punto pari a 100 tick il minimo per la negoziazione di opzioni di sotto del 3 00 300 è 0 05 5 per tutte le altre serie, il tick minimo è 0 10 10 Tali contratti sono in stile europeo, il che significa che possono essere esercitate solo l'ultimo giorno lavorativo prima della data di scadenza Questo è in contrasto con le opzioni di tipo americano, che può essere esercitato in qualsiasi data prima della scadenza maggior parte delle opzioni negoziate negli Stati Uniti che non sono legati ai tassi di interesse sono opzioni americano-style. These sono anche regolati per cassa, quindi non c'è alcuna necessità di fornire strumenti del Tesoro su exercise. When Tesoro tassi di cambio, corrispondenti valori sottostanti le opzioni su tassi di interesse cambiano anche per esempio, se il rendimento alla scadenza sui 30 anni aumenta T-bond da Giugno 25-06 36, la citazione opzione passare da 62 50 a 63 60 per ogni punto vita una percentuale o caduta dei tassi di interesse, i valori che sottendono sarebbe salire o scendere 10 points. T-fatture hanno valore nominale di 1 milione e un tempo alla scadenza di 90 giorni l'orologio inizia alla data di scadenza del contratto future quotazioni di prezzo per i future T-bill utilizzare il mercato monetario IMM International Index, che viene calcolato sottraendo il rendimento sconto da 100 Quindi, se un T-bill ha un rendimento sconto di 7 45, il suo valore di indice IMM è 92 55.Formula 4 1 IMM Indice 100 rendimento 00 di sconto. Quoting, tuttavia, non sta valutando l'indice IMM è semplicemente una convenzione per garantire che chiedono i prezzi sono al di sopra dei prezzi di offerta nei mercati dei tassi d'interesse, proprio come se fossero in tutti gli altri markets. There è più coinvolto nel calcolo del prezzo di un T futuro - Bill che sottraendo il rendimento sconto primo luogo, si deve calcolare il prezzo del sottostante T-bill. Formula 4 2 T-bill prezzo 1.000.000 - resa sconto x 1.000.000 x giorni alla scadenza 360.From Formula 4 2, possiamo lavorare un esempio per calcolare il prezzo di un T-bill con un 6 00 di sconto e 90 giorni per la maturità la maggior parte dei Buoni del Tesoro dedicati al mercato dei futures avrà 90 giorni alla scadenza il numeratore sarebbe venuto a 5.400.000 06 x 1.000.000 x 90 diviso per 360 , che viene a 15.000 sottratto da 1.000.000, che è uguale a 985,000.If il futuro rendimento è salito a 6 04, si sarebbero ri-fare il calcolo e venire con 984,900.Tips trucchi per ogni aumento di un punto base che è, per ogni ulteriori 100 ° di una resa per cento di sconto su una T-bill con 90 giorni alla scadenza, il T-bill s diminuzione dei prezzi di 25.Knowing come per calcolare il prezzo del T-bill s a partire dalla data di scadenza consente di determinare il valore intrinseco del contratto per fornire it. T-bond e T-note hanno una struttura dei prezzi un po 'diverso che un commerciante Futures avrebbe bisogno di capire Mentre Buoni del Tesoro sono negoziate sul CME, T-bond e T-note commerciali sul CBOT, che ha diverse regole di negoziazione dei futures T-bond, infatti, è forse il business più alto volume di CBOT fa Certo, ci sono differenze nella struttura del mercato obbligazionario rispetto al mercato disegno di legge sulla costa orientale prima che il futuro ancora entrare ai box a. Come si oppongono al Buoni del Tesoro, che sono quotate in facili da comprendere decimali, il più a lungo termine T-bond e T-note sono espressi in punti e 32nds di par così complesso come quello suona, significa semplicemente che un preventivo di 98-24 traduce come, questo legame è la pena di 98 e 24 il 32 per cento del suo valore 100.000 volto, o 98,750.Tips suggerimenti The tick minimo per una T-bond è 31 25 uno trentiduesimi di un per cento dei 100,000.There è una procedura specifica per la consegna di giorni T-bond futures. Two prima del giorno di consegna, le parti di prendere le posizioni lunghe e corte ogni dichiarare la loro posizione e comunica alla stanza di compensazione della loro volontà di prendere in consegna e l'intenzione di fare delivery. The giorno successivo, il avviso di giorno intenzione, la stanza di compensazione corrisponde al lungo e il corto e li informa di ogni altro s informazioni di contatto le brevi fatture del long. The giorno successivo, giorno di consegna, il breve acquisisce i legami e li consegna alla lunga, che effettua il pagamento a breve titolo passa e la lunga assume la proprietà dei tassi bonds. Interest per US - domiciled obbligazioni comunali tendono a seguire quelli del governo federale s obbligo Tesoro Eppure, il mercato dei futures muni è unico in un certo numero di respects. The muni contratto future è in realtà indice a base, piuttosto che il monitoraggio un'attività sottostante in particolare, si basa sul legame compratore Municipal bond Index MBI, che tiene traccia di 40 investment grade, obbligazioni esentasse che pagano un tasso fisso cedola semestrale. la matematica necessaria per calcolare la MBI è più complessa di una nuova di zecca, Serie 3 dei futures trader è destinato a dominare Basti dire, però, che i futures Muni sono espressi in punti-e-32nds-di-par, con il par definito come 1.000 volte il MBI la dimensione tick è 31 25 il giorno di negoziazione finale, il prezzo di liquidazione dei futures è pari al valore in denaro dell'indice per garantire la convergenza delle future e mercato liquidità pricesmitments di Traders. The impegni di rapporti COT Traders fornire un ripartizione di ogni Martedì s open interest per i mercati in cui 20 o più operatori economici titolari di posizioni pari o al di sopra dei livelli di dichiarazione stabiliti dal CFTC. Please vedere il programma ufficiale di uscita per un calendario di dates. Reports di rilascio sono disponibili in entrambi a breve e formato lungo il breve rapporto mostra open interest separatamente per ruolo di informativa e nonreportable per le posizioni di informativa, i dati aggiuntivi è previsto per le aziende commerciali e non commerciali, diffusione, cambiamenti rispetto alla relazione precedente, percentuali di interesse aperta per categoria, e il numero di commercianti. il lungo rapporto, oltre alle informazioni contenute nel breve relazione, raggruppa i dati per anno coltura, se del caso, e mostra la concentrazione delle posizioni detenute dai maggiori quattro e otto rapporti traders. Supplemental mostrare i futures aggregate e le posizioni delle opzioni di Noncommercial, commerciale, e l'indice commercianti in 12 selezionati commodities. History agricola di dati disaggregati COT - 20 ottobre, 2009.CFTC metterà a disposizione più di tre anni di storia di dati disaggregati nella tabella degli impegni settimanali di commercianti COT rapporti di cronologia per i futures su materie prime 22 mercati attualmente contenute nelle relazioni settimanali COT disaggregati, pubblicato la prima volta il 4 settembre 2009, sarà disponibile a partire da Martedì 20 ottobre, i file 2009.Machine-leggibili sarà situato sul sito del CFTC, con dati risalenti al 13 giugno, 2006 un tipo è un file di testo delimitato da virgole zip Storico compressa, mentre l'altro tipo è un file di Excel con zip Storico compressa Inoltre, la storia di 3 anni sarà disponibile in un file visualizzabile sul sito CFTC, per gruppo di materie prime, e, all'interno del gruppo, per merce storico visualizzabili Questi file visualizzabili saranno disponibili nel formato lungo prego notare CFTC non mantiene una storia di grandi classificazioni commerciante Pertanto solo, classificazioni attuali sono utilizzati per classificare le posizioni storiche di ciascun operatore di informativa questo approccio è comunemente denominato backcasting vedere la scomposizione in annunci esplicativa Notes. Special Announcement. No a questo time. Reports Datato 7 marzo 2017 D-COT Note illustrative al, - attuale scomposizione in Reports. This mese in Euro-FX Futures merca mese in Futures rapporti mercati non saranno rilasciati in modo continuativo a partire dal gennaio 2013 Informazioni relative alle posizioni detenute dai commercianti in mercati a termine viene rilasciato su base settimanale nelle impegni di rapporti Traders, cui si può accedere a presentare osservazioni sulla Questo mese a Futures Markets to. Long e posizioni corte in ECM Euro-FX Futures di Trader categoria in thousands. Long posizione in Euro-FX Trader di Category. Short posizione in Euro-FX Trader di Categorymercials e non-spot posizioni in Euro-FX Futuresmercials e Non - spot Parte del totale Open Interest in Euro-FX Futuresmercials e non-spot posizioni lunghe nette a breve - di Open Interest su tutte le scadenze in Euro-FX Futures. Gross rapporto di concentrazione più grande quattro e otto commercianti Parte del totale Open Interest in Futures Euro-FX .